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课程名称: 北清互联网EMBA新模式总裁班
开课时间: 2018年05月11日  学习费用: 36800元   
咨询电话: 010-62797895 13439064501 陈老师

课时安排: 学制一年,每月集中授课一次,每次2天,共计9次。
参训对象: 传统企业董事长、总裁、高管、电商负责人等。 电商企业、互联网企业董事长、总裁及其他高管。
2017年8月27日小雨霏霏,但同学们学习热情不减,三五成群一起走进北清互联网EMBA新模式总裁班学习《市值管理》。为什么大多数企业融不到资金?什么是市值?市值管理应该如何做?曾科老师为我们一一讲解。

市值是现代公司的一种生存方式和价值实现状态,企业价值(市值)最大化不等于利润最大化、资产最大化,提升市值的方法-合并财务报表、商业模式再造、重塑概念、股权结构、产业转型、并购等,精髓就是产融互动!

关于融资

中国的许多企业为什么融不到资金?

赚钱的三个方式及价值观互相背离

1、赚利润、靠现在分红、如贸易、经销公司;企业家价值观;赚钱重要

2、赚资产、靠升值,如房地产字画;银行家价值观:资产重要

3、靠资本价值、靠未来价值;资本家价值观:公司值钱最重要

越重资产越不值钱——资产价值不高;越分红越不值钱——利润价值不高

越不缴税越不值钱——违规没有价值;企业最好时融资——而不是缺钱时融资

资本思维的误区

1、值钱比赚钱重要;赚钱比资产重要

2、公司值钱比产品值钱重要

3、总部值钱比公司的部门重要

4、资本顶层设计比资金重要:方向比努力重要

5、花钱能力比融资能力重要—有资金未必能做大

6、不缺钱的企业未必是好企业

7、企业在最好时去融资而不是缺钱时融资

8、好企业的价值是看不见的,看得见的都不是核心价值

9、企业尽量轻资产,因为只有轻资产才能高速发展

10、靠分红增加财富的时代已经过去,越分红的企业可能越不是好企业

11、资本有时不是帮企业而是害企业:需要价值理念—服务机制—资本资源—资本导航

方法一: 合并财务报表

最适合的是连锁行业

餐饮

超市

美容院

母婴连锁

方法二: 商业模式再造

不可持续的商业模式

可持续的商业模式

互联网+商业模式

消费驱动力模式

方法三: 概念

界定范围

 

提升概念

 

包装概念

 

定制概念

方法四: 股权结构

完善产业链,提升企业市值

巧妙的运用公司的股权去兼并绑定你的上下游

 

对内股权激励

对外经销商持股计划

控股子公司

方法五: 产业转型

低市盈率行业

 

高市盈率行业

传统

新型

方法六: 并购

看准目标

并购计划

深化股权

融资12条指南

1、为什么要融资

  • “融资”是三个引:引资、引智、引资源。

  • 新三板挂牌公司,尤其是有专业的投资机构投资入股,对企业估值和未来发展都大有裨益。

2、如何选择投资人

  • 找到合适自己的投资人,对企业发展是非常关键的。

  • 与投资人保持紧密合作关系,随时沟通企业发展情况,聚拢资源。

3、融资计划书

  • 15~20页,简洁明了,有亮点。

  • 「提问式」的商业计划书,就是自己问、自己答:做什么、 怎么做、做得怎样、竞争对手、团队、融资计划

4、如何作推介路演

  • 5分钟把路演项目讲清楚。

  • 重点在于项目投资亮点、风险及控制措施、投资价值分析、财务及收益预测。

5、股权结构

  • 平均分配 VS 一股独大

  • 实际控制人+联合创始人+核心团队,通过利益捆绑,实现团队稳定。

6、公司估值

  • 明确公司发展阶段而采用相应的估值方式。

  • 估值高 VS 估值低,还是合理的估值,迅速融资。

7、投资协议

  • 条款多如牛毛,专业而繁复。

  • 借助专业律师,反复磋商。审慎签署

8、投资对赌

  • 对赌 VS 估值调整机制。

  • 合理评估公司发展前景,理性对待估值差额。

  • 实际控制人、控股股东 VS 公司

9、财务顾问

  • 价格,投资条款,融资估值,财务模型。

  • 按行业惯例财务顾问的费用会占3%左右。

10、下一轮融资

  • 企业发展需求 、市场融资状况 及竞争格局来决定融资节奏。

11、期权设置及实施岗位的高低

  • 时间

  • 贡献

12、券商上市要求

  • 公司若有介入多层次资本市场的战略规划,应及时与券商沟通。

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