私募股权投资基金与投资实务

一、私募股权投资与私募股权投资基金概述
1、私募股权投资发展
2、私募股权投资基金
（1）私募股权投资基金分类
（2）私募股权投资基金的结构
（3）私募股权机构的组织形式：公司制、信托型、有限合伙制
二、私募股权投资基金的资金募集
1、概述
2、资金募集：投资者、渠道
3、资产新规对私募股权投资基金资金募集的影响：重点银行理财与信托
三、投资
1、项目来源与筛选
2、尽职调查：八个方面
3、公司估值：
（1）估值原理
（2）估值方法
4、投资条款
（1）财务条款：投资工具、价格条款、红利优先权、清算优先权、回售、估值调整机制、反摊薄等等
（2）控制权条款：投票权、优先购买、股份转让、保护条款、信息披露、竞业竞争等等
四、投后管理
1、信息收集与指标控制：专人负责、随时拜访、严格控制、定期评估
2、增值服务：提升公司治理水平，完善公司制度建设
五、退出
六、案例：蒙牛与摩根的对赌协议