孟庆祥：为啥有些行业吃到撑，有些行业快饿死了

今年有些行业非常火爆，主要是旅游、餐馆、旅馆、演唱会、电影院之类的。到处都非常火爆，人满为患。

另外一些行业，房地产、大基建、多数2B业务、出口业务、2G业务等都不同程度上萎缩，非常焦虑和闹心。

下面是一个酒店价格的统计资料：

在北京中关村一代，花费千元只能住一个很差的酒店，价格和美国已经差不多，实在太贵了。

酒店价格因为旅游出差人多，需求大就被抬上去了。旅游人员可以解释为三年疫情憋久了，报复性消费，很多家庭几年没有出去旅游了，今年都出去了。也可能是一种常态化，人们的观念变了，今后旅游成为生活的一个主要组成部分。

今年上半年餐饮行业收入24329亿元，比去年同期增长21%，没有疫情的2019年全年餐饮行业收入46721亿元。今年会超过2019年不少。从主观感受来说，今年餐馆行业确实火，肉眼可见。即使在非旅游城市，餐馆也比较火爆。餐馆行业并不是都是旅游带动的。很可能人们消费观念正在发生变化。

再看看，很糟糕的行业，首推房地产，恒大爆出来欠债2.4万亿之后，另外一个略小房地产企业的近期可能也要暴雷，这只是头部最突出的房企。财务状况完全健康的房企很少。房地产是一个高度依赖金融的行业，它一旦出问题的话会数额巨大，牵扯广泛，够喝一壶的。

根据有关资料，中国房地产、大基建及其相关行业创造的GDP占整体的26%，一旦增量需求饱和，进入存量替换，修修补补时代，这个比例不会超过10%，发达国家都有类似的经历，是难以抗拒的规律。由于房地产、大基建萎缩，GDP整体缩水15%以上，对经济、就业、经济结构难以想象的冲击。

我们正在经历的事，先行发达国家都经历过，但从来没有我们这样陡峭的变化。以美国和日本为例，我们看两个数据。美国1973年，钢铁产量、水泥产量达到高峰，分别是1.35亿吨，和1.2亿吨，此后，缓慢萎缩，现在年产大概8700万吨和9000万吨。日本使用钢铁水泥高峰大概出现在1990年附近，也不到一亿吨。中国钢产量2007年达到5亿吨，2018年超过10亿吨，一直维持在10吨以上。水泥则达到惊人26亿吨。钢铁和水泥太重，长途运输不划算，基本上都是本地产、本地使用，尤其是水泥。即使考虑到我们人口众多，人均产量我们比美国日本顶峰时期还是高太多。

钢铁还有制造业使用，水泥就是用于房地产和基建，所以我们在全国各地多年都可以看到到处都是施工工地。

在密云到北京的高速公路上，并排着四组基础设施，最西边是500千伏的高压输电线路，挨着它的是高速公路，高速公路东侧是各个运营商的通信铁塔，最东边是高铁。这是最集中表达中国基础设施的地段，好消息是我们基础设施确实好又完善，坏消息是该建的、需求旺盛的都建完了，完了就是需求很弱、人口稀少区域的基础设施，再硬搞就赔了，赔不起。

但这东西一定会饱和，一定有个完结。由于我们上的太猛，跌的太猛也是必然的，这个坎是无论如何也躲不掉的。

上的时候千军万马，倒的时候哀鸿遍野，这是中国人的特点，中国文化的特点、中国政策的特点，也是中国经济的特点，必然的。

中国经济处在转型期，有的行业好，有的行业坏事必然的。但我们的强度和幅度要比发达国家走过的路刺激得多，陡峭得多。何况，我们研究别人经验教训的人太少了。

中国经济到了现在这个阶段，必然是服务业崛起的时候，美国发达国家，发达区域服务业都占经济更高的比重，必然是建造业趴窝的时候。基本上来看，是2C火爆，2B萎缩、2G趴窝。服务业发展、制造业平稳，建造业暴跌。

我的判断是这个趋势刚刚开始，还没有到深水区，冰火两重天现象在未来相当突出，有些行业出来了很多机会，有些行业则到了崩溃边缘。